Появились первые признаки «надвигающегося финансового кризиса» в Китае

С тех пор, как теневой банковский сектор Китая достиг своего пика два года назад, в Пекине основной угрозой финансовой и социальной стабильности считали растущие бесконтрольные изъятия вкладов, которые могли нанести большой урон колоссальному финансовому сектору Китая с объемами, превышающими 35 триллионов долларов. Это побудило власти начать агрессивную кампанию по сокращению доли заемных средств в теневых банках Китая.

Хотя Китай уже периодически сталкивался с подобными ситуациями в банковском секторе, ему всегда удавалось вовремя брать их под контроль или пресекать с помощью жестких мер. В результате сохранялась финансовая стабильность.

Похоже, сейчас ситуация меняется: небольшой региональный банк в городе Цзыгун на юго-западе Китая только что пережил волну изъятия вкладов, которую Epoch Times назвали «сигналом надвигающегося финансового кризиса».

Акционеры банка в Цзыгуне (провинция Сычуань) вывели со счетов 40 миллиардов юаней (5,78 миллиардов долларов) через кредиты созданным ими подставным компаниям, согласно публикации, появившейся 2 ноября в китайских социальных сетях и статье на государственном новостном портале Da Zhong. Кредиты оказались просроченными, что привело к огромным потерям для банка.

Несмотря на то, что публикация в течение 20 минут была удалена интернет-цензурой, новость мгновенно распространилась, и толпы клиентов хлынули в десятки отделений банка в Цзыгуне, чтобы изъять свои депозиты. В сети появились фотографии длинных очередей.

Подпись к изображению: Фотографии очередей вкладчиков в отделениях Банка Цзыгуна в провинции Сычуань, появившиеся в соцсетях. На последнем фото — талон электронной очереди в банке

Вскоре после этого цзыгунское отделение Комиссии по регулирования банковской деятельности Китая выпустило экстренное уведомление с целью успокоить клиентов. В документе указывалось, что Банк Цзыгуна, основанный в 2001 году и имеющий в городе 32 отделения с 1,2 миллиона вкладчиков, функционирует в нормальном режиме и располагает достаточным количеством денежных средств в резервных фондах.

В это же время местной полицией был арестован распространитель «слухов из интернета», но это не остановило осаждающих банк вкладчиков. Хотя слухи остались неподтвержденными, вызванное ими изъятие вкладов напуганными клиентами может привести к серьезным проблемам. Если вывод средств продолжится, Банк Цзыгуна вынужден будет объявить о дефолте.

Это грозит серьезными последствиями для китайской экономики, поскольку происходящее в Банке Цзыгуна — лишь пример общей ситуации во многих провинциях Китая. Как и во многих других экономических центрах, муниципальные власти Цзыгуна брали в кредит значительные суммы из Банка Цзыгуна для финансирования местных инфраструктурных проектов. По данным Epoch Times, на сайте банка подробно изложено, что учреждение оказывает поддержку инициативам городского комитета Компартии и государственных органов, таким как строительные проекты, перепланировка города, реформирование государственных предприятий и так далее.

В Цзыгуне, как и во многих других муниципальных образованиях, были учреждены инвестиционные компании в качестве популярного источника заимствований. Однако это привело к огромным задолженностям муниципалитетов, которые они не в состоянии покрыть. Руководство Китая недавно опубликовало свод правил, позволяющих инвестиционным компаниям подавать заявления о банкротстве в случае, если у них отсутствуют средства для покрытия долгов. Эта мера только подчеркивает серьезность ситуации.

Экономисты — по крайней мере, за пределами Китая — предупреждали, что в случае банкротства муниципальных инвестиционных компаний начнется «эффект домино», который скажется и на банках, предоставлявших им займы, и на инвестировавших в них компаниях и частных лицах и будет весьма пагубным.

«Как только муниципальные инвестиционные компании окажутся не в состоянии покрывать долги, Банк Цзыгуна ждет кризис», заявил Цзяо Пей, комментатор актуальных событий на NTD Television, входящем в Epoch Media Group.

Као Цзи, бывший профессор из Шанхая, в настоящее время занимающийся академическими исследованиями в Тайване, опубликовал в Твиттере еще более мрачное предсказание: «Массовое изъятие вкладов в Банке Цзыгуна означает, что финансовый кризис в Китае начнется с малых региональных банков».

В то же время есть основания полагать, что вызвавшая панику публикация в соцсетях может быть подлинной. В публикации упомянуты 3 компании, являющиеся основными акционерами банка: агентство недвижимости; концерн, имеющий долю в строительстве жилых комплексов, коммерческой недвижимости и производстве промышленного оборудования; и China Western Power — производитель и дистрибьютор бойлеров.

China Finance Information, портал финансовой отчетности, выпустил публичное заявление, в котором говорится, что проинвестировав в Банк Цзыгуна, China Western Power превратилась в крупнейшего акционера банка, владеющего 20% его акций.

Тем не менее, согласно отчету, опубликованному 8 октября в газете Changjiang Times, China Western Power в настоящее время испытывает финансовые затруднения по причине, как нетрудно догадаться, крупной задолженности. Уже на конец июня соотношение суммы долгов к активам компании достигло 77,52 процента, увеличившись на 10 процентов по сравнению с концом 2015. Компании также необходимо выплатить 1,01 миллиард юаней (около 146 миллиона долларов) по займам к концу года, и существует угроза, что ей не удастся выполнить свои обязательства.

Начиная с мая, акции компании непрерывно падают в цене, и эта ситуация перекликается с изложенным в вызвавшей панику интернет-публикации.

Какая-либо дополнительная информация о том, удалось ли остановить отток вкладов из Банка Цзыгуна, отсутствует. Тем не менее, инциденты, подобные этому, лишь демонстрируют, насколько уязвимой в действительности является банковская система Китая, если даже простое высказывание о нехватке капиталов или наличной денежной массы может спровоцировать бурный отток вкладов. Хотя крупные государственные банки основательно капитализированы, сохраняется риск, что либо какое-либо из теневых банковских учреждений, либо небольшой региональный банк, испытывающий нехватку фондов, рухнет прежде чем правительство сумеет отреагировать, и это повлечет за собой масштабный финансовый кризис.

Источник