Два основных предупреждения для рынка долговых обязательств США

На рынке долговых обязательств начинают тревожно мигать несколько предупреждений о том, что «не все так хорошо».

Высокодоходные кредиты или долговые бумаги низкого качества, также называемые мусорными облигациями (Junk Bonds), ведут акции и большинство рискованных активов к росту. Учитывая это, посмотрите, как показатели фонда High Yield Credit ETF (HYG), отслеживающие рыночно-взвешенный индекс высокодоходных корпоративных долгов в США, нарушили свой восходящий тренд, поднимаясь со дна с 2016 года.

Изменение стоимости бумаг фонда High Yield Credit ETF (HYG)

Это ГЛАВНОЕ предупреждение по поводу того, что есть риски, связанные с замедлением движения последних нескольких месяцев — и даже возможна коррекция.

Аналогичным образом, показатели инвестиционного фонда Treasury ETF ( TLT) достигли максимума в середине 2016 года и теперь сильно упали, четко обозначив типовой шаблон «Голова и плечи».

Изменение стоимости бумаг фонда Treasury ETF ( TLT)

Почему эти облигации начинают скатываться?

Поскольку растет инфляция, растет и доходность облигаций, чтобы приспособиться к этой реальности.

Когда доходность облигаций растет, цены на облигации падают.

Когда цены на облигации падают, пузырь облигаций начинает лопаться.

В глобальном масштабе во всем мире с 2009 года добавилось более 60 триллионов долларов долга… и все это было основано на процентных ставках, которые были близки к нулю или даже ниже его.

Все это подвержено риску взрыва, так как ставки продолжают расти. Начать готовиться к этому лучше прямо сейчас.

Источник